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标题: 关于股票换手率、振幅、量比、委比怎么理解？ [打印本页]

作者: 草根王_管理员 时间: 2019-6-18 17:50
标题: 关于股票换手率、振幅、量比、委比怎么理解？
这个问题属于股市小白的基础类知识，但在日常交流中还是不少有经验的股民并不能正确理解换手率、振幅、量比、委比的含义，更不懂得交易中如何运用股票这些特征去把握进出点？针对这些问题我们逐条阐述并总结实战中该怎样客观看待。

一、换手率：也称“周转率”，指某一段时期内成交量/发行总股数×100%，例如某只股票一个月内成交5000万股，该股票流通股为5亿股，则该股票这个月换手率为10%。技术分析中判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率，这也是衡量个股活跃度、判断和衡量多空双方分歧大小的重要参考指标！

换手率意义：1、代表股票热度：换手率越大，表明交易活跃，属热门股，反之交投清淡，数冷门股；但热门股都是由换手率低的冷门股逐步演变来的，这也符合主力运作的过程和思路，交投清淡期低换手逐渐建仓布局，拉升过程股票越来越活跃，对应换手放大，成为热门股后逐步兑现筹码；

2、换手率高一般意味着股票进出市场比较容易，具有较强的变现能力，但不是绝对，要视股本大小及参与各方资金而定；

3、遵循趋势，换手率要结合股价走势，一般而言底部对应的换手率要小，随着股价逐渐上扬，股票持续上涨一段时期后，投资者大量买进，高位对应的换手率要大！

换手率按时间周期不同划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等。实战中很高的成交量，并不意味着很高的换手率；由于个股流通盘的大小不一，仅用成交金额比较意义不大，考察成交量时，要分析换手率高低、高换手率出现的位置及持续时间，大致有以下几种情况：

1、高位高换手：在高位出现机构对倒放量的高换手，说明主力有出货的迹象，尤其是长时间在箱体里出现放量滞涨，但股价走势明显疲弱，高低点及重心逐渐下沉，要懂得规避下跌风险；

2、低位高换手：股价不再创新低且出现见底特征或完成转势，此时高换手，说明资金有吸筹特征，根据个股底部形态及热点结构注意观察，一旦大幅脱离底部成本区，要及时跟进；

3、消息影响的高换手：低位利空出现高换手，极有可能主力利用利空消息制造恐慌情绪，借机收集廉价筹码，倘若股价在低位遇利空消化后大幅上涨，后市必及时进场；相反高位利好出现高换手，较大可能是主力借利好消息在派发筹码，一旦滞涨跌破例如20日均线，要注意及时离场。

关于换手率在实战中具体运用可查阅文章“如何利用“换手率”一眼看穿庄家是洗盘，还是出货？”

二、振幅：是指股票开盘后Z~高价-Z~低价的差值与股价的百分比，计算公式：（当日Z~高价-当日Z~低价）/当日Z~低价x100%，例如该股票当日Z~高价15元，Z~低价14元，该股票当天振幅就是0.714%。

振幅是股价能量的晴雨表，实战中股价上涨一段时间后，并没有出现加速现象仍处于相对低位，倘若主力利用大势环境盘中快速打压，出现大振幅，通常是借机洗盘吸货，这时的大振幅是为更大上涨；其次股价已处于阶段行情末端，盘中出现大幅震荡，频繁快速跳水后又拉回，就要注意风险，一般来说低位振幅大好,高位振幅大不好！

在运用振幅时需要结合成交量配合，振幅有时比涨幅更能说明问题，平时复盘选股时可以通过研究振幅榜去找到大资金积极运作的股票，具体方法如下：1、查看振幅榜前几十名股票，通过振幅大小排名，去寻找热门股，方便跟踪观察；

2、分析振幅排名靠前的股票分别属于什么板块、同一板块是否有联动效应，板块振幅可以发现多空双方力量大小，进而发掘当前资金集中的板块；

3、振幅榜Z~后排名的股票属于什么板块，尤其要注意近期有过非常典型的量价异动，如果板块异动后变得沉寂要注意跟踪分析，并及时锁定该板块龙头品种。

三、量比：是衡量相对成交量指标，指开市后平均每分钟成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。在通达信交易软件的个股K线都会有一个明确的数额显示，并伴随成交量的变化而变动。量比值反映是当前盘口成交力度与近五日成交力度差别，例如量比指标为1表明与前五天某一时间成交相同，值为2就是前五天2倍，说明成交量出现了放大迹象。

交易软件每天都可以获得当个股当天量比，量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。

量比的几个使用原则

横盘阶段：股价若横盘整理，量比指标持续走低，关注分时均线，不跌破或小幅跌破分时均线，可考虑暂时持有，等待量比指标再次放大，若放量上涨继续持有，放量下跌，建议短线规避风险；如果阶段性底部位置出现量价齐涨，可以考虑视为入场信号。

上涨阶段：若上涨途中缩量，量比指标下降，但股价并没有走弱特征，预示筹码锁定程度好，如持续放量上涨，量比指标持续走高，一旦个股出现加速主升，要考虑及时止盈；

下跌阶段：若量比指标持续走高，价格不断下跌，说明资金出逃明显，规避短线回调风险；下跌中无论有量无量，只要形态(趋势线、颈线、箱体)破位，都要及时止赢止损出局。

一般而言量比<0.8属于低迷，0.8-1.5处于正常水平，1.5--2.5属于温和放量，原有趋势将会延续；2.5-5是明显放量，5-10放巨量表现，提防趋势已到末期；>10属于极端放量，考虑反向操作。

四、委比：是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标，同时显示委差，委比值从-100%到+100%，该值变化代表买卖盘的力度，需要注意委比高的股票不会必涨，委比并不是决定股票涨跌的唯一因素，正委比可能会下跌，负委比可能会上涨，委比计算是买卖各五档，往往会作假，庄家可以增加委买造成委比翻红，也可以增加委卖造成委比翻绿，

实战中有几种情况注意：

1、委比很高但股价却一直在跌：一直股票出现类似情况，倘若在大盘趋势不明，存在护盘的行为，主力不想让股价跌下去，但又不想过高价位购买，一般就在低位挂上大笔单子，俗称“托单”，如果股价处于低位或者上涨阶段，说明主力资金实力较强，后市还有上涨空间；反之如果股价已大幅上涨后，就要谨防主力借托单出货！

2、委比很低甚至为负但股价上涨：比如拉升期卖档出现大把价格委卖，俗称“压单”，例如股价上涨途中，越往上挂的卖单越多，委比为负，但出现有多少卖单被全吃掉，股价快速上涨，这种情况是主力通过卖档的大单打压清洗筹码，侧面也反应主力在手筹码较多，后市上涨空间较大，

总之交易本身就是一个概率的游戏，本质和核心在于“人”，胜或负都不可能存在百分之百，每个人系统建立的过程，无论规则也好，指标也好，都只是作为交易核心主角-人使用的工具，Z~正确方式是顺着大盘趋势方向去做，这应该是Z~正确理念。

有不全之处希望多总结和交流，内容未经允许不许随意转载！

作者: 王粉之一心一奕 时间: 2019-6-18 18:51
谢谢分享！

作者: 草根王之缘来 时间: 2019-6-19 10:25

草根王_管理员发表于 2019-6-18 17:50
这个问题属于股市小白的基础类知识，但在日常交流中还是不少有经验的股民并不能正确理解换手率、振幅、量比 ...

谢谢你的分享。

作者: 草根王之征途如虹 时间: 2019-10-23 14:07
谢谢分享！

作者: 王粉之舍予 时间: 2019-10-29 16:39
谢谢分享。

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