趋势密码--大方向把握好！ - 讲股堂

北美四大云计算巨头相继公布了财务报告，其资本支出呈现出强劲的增长势头。据预测，亚马逊、微软、谷歌和Meta在2025年的资本支出总额将达到3227亿美元，较前一年增长29%。为了应对日益增长的算力需求并保持在人工智能领域的竞争优势，这些云服务提供商的资本支出不断刷新纪录，大力投资于人工智能基础设施的建设。建议市场关注算力产业链的发展潜力。就国内市场而言，DS概念的持续升温推动了相关产业的进步，加之政策的扶持，算力、云计算、服务器等与算力紧密相关的产业正处于蓬勃发展的上升通道。应聚焦于核心标的：

公司一：数据中心+DeepSeek+液冷：华为是公司重要的数据中心客户之一，在数据中心项目UPS配电及微模块数据中心方面也有合作。公司成功适配DeepSeek R1模型，上线Gitee Al。公司液冷技术可以解决高功率、系统散热等问题，将集智节能的绿色算力中心推向全球的一大步。股票近期持续放量突破，走势相对较强，短期冲高后持续拉升，走出上升通道；

公司二：云服务+数据中心+广告营销：公司为客户提供云服务产品，实现企业的数字化转型。公司主要业务包括互联网数据中心业务(IDC及其增值服务)和云计算业务。公司数据中心业务辐射北京、上海、天津、等七个城市及地区。公司还为客户提供搜索广告的数据监测、效果评估、智能投放的SaaS服务，帮助客户提升搜索营销领域的竞争力。股票近期持续放量突破，走势相对较强，短期冲高后持续拉升，走出上升通道；

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