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分享直播第045期《潘多拉的魔盒(三)——理清逻辑》——奉天期市老兵(2018.10.30)

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    发表于 2018-10-30 22:41:36 | 显示全部楼层 |阅读模式
    黑暗降临时恐惧在所难免,不过只有心怀希望,才能等到光明重现。留住希望,坚定前行。而当光明扑面而来,是否突然觉得万事万物都很美好,对一切都满怀希望?日月交替,光明与黑暗均非永恒,须在知晓黑暗终将重现的前提下,再尽情享受光明——控制欲望,方能符合阴阳轮回之道。既能心怀希望,又能控制欲望,那么接下来就是梳理思路,整装前行了——潘多拉的魔盒(三)——理清逻辑。——奉天期市老兵(2018.10.30)

    本次分享内容整理为聊天室管理组——甲组。

    大家晚上好!时间差不多了,我们直接开始今天的分享内容。

    很高兴有位学友两次提问切中我要分享的主题,上期分享前这位学友问我风控的原理,这次分享前这位学友问我如何理解我分享中常提的逻辑,这说明通过思考我分享的内容这位学友已经感觉到理解交易的方向在哪里了,能够发现关键的问题了。能给大家带来帮助是老兵前进的动力,希望更多的学友能从我的分享中找到自己需要的东西。

    关于c的理解,其实最重要的就是这个逻辑。

    把那天给学友回复的个人对于逻辑的理解转帖一下:
       “呵呵,逻辑可以从行为和预期结果这个角度来看,行为和结果之间的关联关系就是逻辑。
        例如交易中最多提的是趋势逻辑,我们说有资金来推动趋势,那么资金推动趋势的目的是赢利这是合理的逻辑,我们会去盘面寻找依据,一是证明控盘资金的存在,二是计算控盘资金做出操盘动作的目的,由此推导出自己的操作依据。在我们进行分析时如果不注意核心逻辑,很容易被一些细节的分析带错方向,使自己多个分析结论之间互相矛盾。
        另一个是自己的操作逻辑,例如最简单的当我们能稳定获利后可以尝试追加资金,而不能稳定获利应控制资金使用,这是保障我们交易是为赚钱的核心逻辑,但是实际交易中我们经常会被情绪左右忽视逻辑,做出和目的逆向的行为。
        在我们基本能把自己的交易条件化后,我们把自己较复杂的分析条件用离散数学去建立公式验证,就会发现我们自己交易系统中很多让自己啼笑皆非的交易逻辑,主观分析无法回避这东西,我们实际交易中出现的很多无效交易都是由此引发的,理清自己的交易逻辑是很有意义的事情。
        爱因斯坦说过,所谓疯狂就是人在重复的做一件事情但是目的不同,这就是对逻辑的深度诠释,不注重逻辑我们的行为经常都会很疯狂。”

    逻辑就是规律,就是因果,交易中应用的逻辑也是同样的,例如技术分析如果不假定一个方向,那么如何分析也不会分析出结果来,所以技术分析必须建立在三大假设的基础上,既然是研究c,而我们主要研究c的方法是技术分析,那么这里我们首先一起来温习技术分析的三大假设:

    1 市场行为反映一切;

    2 价格以趋势方式演变;

    3 历史会重演。

    从有技术分析这个概念开始,关于技术分析是否有用的争论就没有间断过,什么原因呢?就是实践中总会有人依靠技术分析稳定的获利,但是被实践证实获利结果的任何技术方法都可以被数理推导结论轻易的证伪,三大假设没有一个能经得起严谨的论证。

    提问:老兵您好,我一直在试图建立自己的交易逻辑,我会选股,却不会品股,就是交易逻辑的问题吧,不能理智的把握买卖的时机
    【回复】 呵呵,你的品股和选股什么区别?

    为什么会这样呢?我个人在对交易研究中得出的结论就是技术分析方法能否有效是建立在一定特定逻辑条件下的,只有在特定的逻辑下,同这个逻辑产生共振的技术方法才能够有效,所以我认为想更准确的判断趋势重点在于逻辑的梳理,而不是技术方法本身的研究。

    举例来说,一条路上有一段路非常危险,那么我们可以依据对于这段危险的认识得出一个走这条路很容易出现危险的合理结论,而假设很多人真的去走的话,我们会发现多数人走过去并没有真的发生危险,这里就产生理论与实践发生矛盾的现象,而之所以会有这样的矛盾是由一个核心的逻辑引发的,就是走这条路的人目的是通过这条路,并且会通过各种办法来应对可能发生的危险,假如量化的分析这种现象,会得出一个类似这样的推导结论,就是这段危险有90%的随机概率会被通过的人触发,10%的概率可以安全通过,而实际很多人走过后的结果可能是90%的人利用10%的概率安全通过了,10%的人踩中90%的概率没有通过。

    交易的本质也是这样,以形态分析为例,核心的分析依据是持仓成本,核心的逻辑是投资者参与交易的目的是为盈利,所有的分析是以此为基础展开的,核心逻辑变化的话是不可能得出结论的。有推动力量的资金用持续的交易行为去创建一个趋势规则,其他资金通过自己的分析来认识这种规则,大部分资金来维护这套规则,一个趋势就形成了,推动力量的资金在达到获利预期目标后主动破坏规则,获利离场,规则失去维护趋势就不存在了,后面依然应用这套规则,采取维护这套规则行为的投资者成为风险承担者,这是另一个核心逻辑市场是零和的,只有少数投资者可能实现获利决定的。

    到了实际的交易中,因为不同操作标的,同标的不同操作周期的投资者使各种逻辑交织在一起,使盘面变化非常复杂,所以理解逻辑的关键就是两个方面,一是对于作为操作依据的逻辑对于盘面影响力的估算,二是作为操作依据的逻辑形成影响持续性效果的估算。

    抽象的思路就先过一下,不理解的学友在后面具体分析中再回头来消化抽象的东西,有问题大家可以随时提,细分领域的东西能应用于实战的消化起来是要有点过程的。



    举个例子来分析这个问题,4月初一位学友提问手中持有个股出现消息的解因为这类股走大周期,形态上走得清晰,我就将这个案例在道泉重宝群里分享给大家参考,当时分享的内容贴一下:
    “前两天一位学友持股赣锋锂业,个股出利好消息,学友问我怎么看,我回复消息是利好没问题的,但是利好未必趋势会向上,我建议学友严守纪律走弱就离场。偏空看待的原因一是大的位置高位,二是形态是偏空的指向,虽然形态不能真的决定趋势,但是计算这里的风险收益比是不合算的交易。这几天杂事多,我没时间解释这种形态如何分析,告诉学友等有空时再分享,因为这股是走大周期主升的锂电龙头,形态上有一定的代表性,所以群里分享出来,有兴趣的学友共同参考。

    更大的形态可以用类似的思路推导,这里只分享这个周期的形态,有兴趣的学友可以用这个思路去推导别的周期,图不贴了,自己去画。

    1 前面大周期主升后有明确的一波下跌形态,这里如果假定会继续一个上行趋势,那么就要突破高点创历史新高了,那么前面这波大周期下跌就需要定性为大的调整浪。反之定性为主跌浪,那么这里近期的浪形则为反弹的性质,拿什么依据区分呢?
    2 将前面这波大的下跌趋势高低点做黄金分割,整波行情最长的横盘整理区间正好在0.618的位置上。那么横盘整理区间时间产生在低点创建之前,我们就可以假设技术上因为横盘整理位置确定的低点位置,那么显然按照这种假设这就是推动浪。
    3 推动浪走完那么这波反弹技术上逻辑是成立的,什么性质呢?
    4 这波反弹的第一波在0.618位置横向调整,调整后突破到0.382位置遇阻,从时空距离和对前面周期的技术依据贴近程度上都偏这波反弹是针对前面主跌浪的修正,调整浪性质可能性更大。
    5 结合上面形态的判定,再看利好前这三根量价关系不太合理的日k线,这里短线假反弹的判定就很合逻辑了。
    6 在前面判定的基础上很容易推导出这个位置持股是不合算的选择,就算看好也是等向上突破确认再找介入机会才合理。”


    那么我们来分析这些问题:

    1 利好消息是一个逻辑,这本身不需要去证明也没必要去质疑,无论后面趋势怎么走,业绩增长,高比例分红,政策扶植等等这类非常清晰的基本面逻辑指向就是利好企业估值预期的,你不能因为利好消息之后股价出现下跌就将基本面逻辑认定为消息是利空的,没有是非观念你也无法寻找到合理的操作方法;



    2 但是这类利好明确的指向是估值预期,我们的市场大多数个股是否有估值支撑意义前面分享里解读过多次了,估值支撑是由低风险偏好资金提供的,低风险偏好资金持股的动力是相对稳定的分红预期以及企业成长性的预期,这个有没有市场实际走势早就表述的非常清楚了,这里就不再说了;


    3 那么实际对我们操作来说有价值的分析方向一定是炒作预期,消息可以有,是否会被炒作必须结合技术面来看,因为其他的方式你很难掌握,这个就是逻辑对于盘面影响力的估算,什么逻辑对盘面的影响力更具备决定性作用是我们把握好分析方向的最核心元素;

    4 即便你个人对此有不同的理解,那么我们假设利用这种基本面消息,操作的结论也应该是消息出现后我认为会向上形成趋势,那么我买入,但买入后不涨反跌,那么支持买入的逻辑依据显然被否定了,那么就没有持股的理由了,这也没问题。而实战中很多学友给我反馈的个案都有这样的情况,抓住一个逻辑死不放手,趋势已经非常不利了还是对他认定的逻辑依据不肯放弃,这就是第二个问题,我们可以不主观的去否定任何逻辑,但是为了让我们更好保障自己的交易效果必须要向着更精确推导逻辑对盘面影响效果的方向努力;


    5 例如前面分享过富临运业,华纺股份,赫美集团的操作逻辑,认定了基本面有风险需要释放,风险释放后将迎来由基本面变化引发的修复趋势,那么基本面逻辑确认的时空节点买就是了,为什么可以买?这是由b决定的,反正无论时空逻辑确认后只要不涨了结就完了,我个人从不认为我有哪一笔交易不存在出错的可能的,既然都是错,我没必要关心逻辑的准确性,只需要关心风险敞口的控制就OK了,假如逻辑介入的时点存在较大的市场风险隐患或者个股风险隐患,担心b的冲击成本超过预期,调整a就完了,这就是拆分操作原则的实战价值;

    6 操作原则既定了,任何日常积累的逻辑都可能成为你后面交易中实现获利的关键性因素,例如近期抢反弹,既然是反弹的逻辑依据,目标自然是超跌,但是大部分个股都具备超跌的条件,具体买谁?不要想着形态量价这些依据,这些依据必然和超跌是矛盾的,不是不可以买,是你买应用的明显不是超跌反弹的逻辑依据。一个比较清楚的逻辑是重组放宽,买什么?储备的逻辑依据现成的,当时市场对赌360上市时就显形的逻辑,一直用不上,现在条件具备了,超跌很明显,消息出了,买了不涨就认错b确定了,直接买就完了,不过一直捣鼓这事的个股基本面都很恶劣,把a调下来少买点,结果拉了四个板。另一个消息逻辑是液态金属利好消息,这个概念个股持续跟踪好久了,标的股超跌条件具备,下面有支撑,短线超跌明显反弹条件具备,那么这个没多大意义的消息也是消息,各项条件符合就介入,结果反弹两天给个引入战投的消息,和液态金属没直接关系,这无所谓捡到一个板是真的。这应用的原则就是消息逻辑不会给主要操作逻辑做减法,这就可以了。

    提问:逻辑选的多了,就会矛盾。所以要抓住主要逻辑,控制好风险敞口就可以了。@奉天期市老兵
    【回复】 核心是因和果之间要有必然联系,这个东西比较抽象,在数理上很清晰,条件一条件二放一起,一个正向一个反向,很清楚就看到问题了,主观其实也并非模糊,只是我们很多时候都习惯将因果直接联系,忽视中间的过程,类似一座山挡住了路,那么把山移开就完了,或者就是丹丹老师的说法,把大象装冰箱三步,我们无论对于交易还是社会实践,都习惯了这样思考问题。

    关于c的理解就是这样,我们说我们做技术分析寻找的是大概率的机会,这个大概率的机会会在哪里呢?实际我们就是在寻找趋势的拐点,而确认拐点的依据又一定是寻找同前面趋势不同的技术信号,通常就是异动点,所以很明确的我们寻找大概率的获利机会,但是着眼点是小概率的事件。

    我们又说我们不追求买在低点卖在高点,但既然我们寻找的是拐点,其实我们技术分析的目标就是高低点,但是因为我们用技术分析锁定这个高低点,所以我们会对高低点预留一定的试错范围,用不太精准的分析尝试锁定一个范围,这就是辩证的技术分析研究的方向。至于左侧还是右侧,其实最终努力的标的都是尽量贴近这个极限点位,只是因为做不到,研究的立足点有所区别,这个没有对错之分,操作上的对错取决于b的设计,无论左右首先都是尽可能的将极限点位包容在试错范围内,怎么选择介入点从操作上说我们几乎所有人都需要设置止盈止损条件来规避风险,没什么本质差别。

    再举个例子,前面有一段群里有位学友神神叨叨的分享技术,一些学友被蛊惑认为分享的东西很厉害,一些学友没受蛊惑,一再质疑,事后证明这就是不怀善意的行为,当时我给学友们解读就告诉学友,不要关注那些花里胡哨的东西,技术方法是否有用很简单,就是关注因果之间的联系。假如c的推导只是需要一个趋势偏强的结论,那么完全不去分析都没问题,依靠一个简单的c,用操作原则去锁定风险追逐利润这就是最有效率的方法了,纠结于一个点画出各种圈圈叉叉的非要把自己画迷糊了来证明我的偏强依据和你的不一样,我这个更强,这是毫无实战价值的东西,既然是要应用操作原则,那么强就介入,不强就出来,再往上去画些什么目的是什么呢?因为我画的好看明明浮亏走弱了我挺着看这些圈圈叉叉?如果不是那画来干嘛用呢?

    有意义的分析就是上面的两点,也是前面分享中一直提及的,大处着眼,方向上固定自己的逻辑依据一定是将视线从这个点上移开,向更广的范围搜索其他和自己确认的逻辑依据有必然关联关系的依据来增强c的有效性,小处着手,通过更精确的拆分逻辑依据的作用范围,来从更细的角度来不断验证c的有效性,并针对可能发生的变化设计更为合理的操作原则,核心都是脱离对这个点的研究改变研究范围,而不是简单的堆砌依据,日常分享里看到很多学友喜欢将各种依据毫无关联的堆砌在一起,这都是研究技术的误区,这样的堆砌不仅不会有积极的意义,反而会让自己迷茫。

    再给大家点时间消化,觉得吃力的当故事看,对前面我的abc划分有兴趣的学友仔细消化一下,如何运用好c我实在想不出再简单的阐述方式了。

    提问:买股逻辑有,日线买点也有,就是纠结分时的介入点,总是败在分时
    【回复】 呵呵,这就是典型的对逻辑和周期的混淆理解,假设你有一个中线的逻辑,分时上的信号可能和这个逻辑建立关系吗?前面分享里讲先把趋势周期单一化才能看清问题,直接复合了你也就混沌了。

    提问:谢谢老兵的回复,很多时候,就是持股逻辑和趋势周期混在一起,把操作搞复杂了
    【回复】 多数就是因为忽视中间联系的过程,我想抓鸟,扑上去基本是不行的,我会先喂食,忽视中间过程的联系,那么就是喂食=抓鸟,我们很多扭曲的看待事物的观点都是这么来的。我们党要建立新中国,现在分散队伍上山打游击,忽视过程那么你会得出什么结论来?

    好了,我们继续下面的内容,在实例里我们再来继续消化。

    对于C的理解,个人在实践中总结最主要的原则也是两条,一是在方向上要换位思考,二是在行动上要立足自身,大家会发现又是一对矛盾体,没错,事物只有在辩证的基础上才有实践的价值,才能发展,这是自然规律人类无法改变的东西。

    举个最近抄反弹的逻辑应用实例来理解:

    1 前面沪指未破2638前我多次提到指数假如持续杀跌会出现密集政策对冲的情况,这是一个政策逻辑,如何固定这类逻辑需要对政策面的理解,就不解读了,懂的学友意会,不懂的也未必需要懂,不懂的不用就完了,提一句就是提醒大家不要偏听偏信,事实证明政策面对于系统性风险是敏感的。

    如何理解这个逻辑?离主题有点远了,不过还是想给大家解读一下,因为发现很多学友还是很关注这类逻辑,但是偏听偏信的结论居多,这容易误导自己。前面交流中我提过,主观上我是不希望2638被击破的,这个点位破与不破有什么区别呢?市场就象是个孩子,一直不会走路,其实我们还是希望看到这个孩子能自己学会走路,磕磕绊绊的不要紧,不破2638这孩子自己爬起来才是真正的希望,破了2638就象孩子摔重了,不得不去扶,扶起来怎么办?大人抱起来跑这个也是可能的,可是这孩子还是不会自己走路,一旦放下来再次摔倒是必然的。这个东西就不再展开了,记住研究这类东西的原则就是用它你可以得到什么对自己有价值的结论,有的话你怎么理解都可以,没有的话自己问自己一下为什么非要听你无力证实又总是把自己拐到沟去的逻辑?


    那么理清方向上的逻辑首先的原则就是换位思考,既然是政策主线的逻辑,那你就必须按照政策主线的角色去分析逻辑,而不能以你的角色分析,道理很简单,你对政策的理解没那么专业,市场也不会以你的意志为转移,这两点结论基本适合我们所有人。

    政策在这里出现异动,那么首先的目的是化解系统性风险(提醒一下系统性风险这里特指流动性风险,现象是持续的大面积的流动性枯竭风险,而非估值水平),这是里子,其次是整体的估值水平,有代表性的就是指数的绝对值,这是面子,这里有明确的主次之分。

    那么逻辑有应用价值的结论可以假设为:

    a 这里首先确认一个市场政策预期的拐点,那么从操作上给c提供了一个方向同时b的确立提供了一个可能的范围,以此逻辑为依据有了一个操作的可能性,这就将逻辑和操作结合起来了;

    b 然后是逻辑持续效果的跟踪,既然确立的是政策支撑,那么在这条逻辑主线下持续的印证依据自然就是政策的持续供给,这不是臆测的,是需要持续进行跟踪确认的;

    c 再下来就是热点机会的捕捉,那么这里是未雨绸缪的,假设什么政策做出什么样的调整,那么可能直接导致什么样的热点形成,如何锁定操作目标,有精力有兴趣就可以研究,用得上可能这次就捕捉到机会,用不上储备起来,储备多了自然就有用得上的时候。

    政策逻辑的应用价值主要的就是这三方面,再下来就不是政策逻辑的范畴了,这里就要结合自己的分析方法来确定自己的应用逻辑了,这个只能自说自话给大家分享个人的应用逻辑如何确立:


    2 那么首先是形态分析,在锁定一定周期范围的基础上,走势无非是向上向下和震荡三种形式,锁定什么样的周期这里不分析了,分享的目的不是给大家介绍我对趋势的看法,只是让大家参考分析的思路,这里的分享仅局限于理论的范畴:

    a 指数从拐点持续向上反转,那么还是前面的原则,换位思考,换谁的位置?自然是对盘面有足够影响力的资金逻辑,那么这里持续向上合理的形态结论就是针对前面下跌的超跌技术修复,修复的目标也是这种原则,图表上清晰的下跌浪划分出大小区域,跟踪实际反弹的结果,反弹实际走到哪里就可以假设对前面的某个级别的下跌修复。

    从资金逻辑上说,这里反弹意味着资金的主要推动力量来源于存量资金,逻辑很简单,持续向上的动力来源于持续获利的预期,假设由增量资金推动趋势,那么增量资金没有建仓的过程,持续推动的动力依据是存疑的。

    那么按照前面指数的实际走势,这里存量资金大面积的推动行情显然不太合理,除非是有持续的实质性政策供给来推动,那么会造成普遍的向上流动性枯竭现象,缩量向上快速反弹,这显然和政策面的逻辑是冲突的,概率非常小。

    所以这里的结论就是这种情况的概率很小,操作原则上呢?这里假如用别的预期进行了买入的动作,实际出现了这种结果大概率会捕捉到,无论你判断是否正确,拉升的时候你持有仓位,获利就会计算在你账户上,这就是操作原则对实际走势的包容,当自己的周期划分比较清晰时我们就会发现大量的自己原本没任何意义的分析逻辑,假设10元位置买入,向上跟踪回撤3%止盈,操作原则锁定了,那么无论实际趋势是向上什么风格来走,只要持续拉升过程没有出现达到3%以上的回撤,都是持仓,那么看20元目标位的和30元目标位的经常喋喋不休的争论,争论的价值体现在哪里呢?


    b 指数从拐点反弹一下后破位下行,那么形态上这里就是下跌中继,那么反弹意味着更大级别的杀跌,至于杀跌的目标就没有臆测的意义,跟踪观望就可以了。

    从资金逻辑上说,如果出现这种走势意味着增量资金非常少,存量资金借助政策逻辑设计诱多陷阱,为了之后的大幅减仓离场,从前面指数实际走势来分析,这种概率依然非常小。

    操作上很清晰,不管概率大小,破位必须空仓,即便破位了立即陡直拉起也一样,操作原则首要就是锁定风险,技不如人认输就是了,留得青山在不愁没柴烧。


    c 指数从拐点确立开始一定范围内的震荡,那么形态上就是一个真正的拐点,后面的形态是一个新的趋势周期,这里就锁定为一浪的起点,前面的拐点位置就是指数较大周期级别的一个重要底。

    从资金逻辑上讲,一浪是建仓浪,增量资金进场的区间,属于不稳定浪,因为推动趋势的资金需要一个建仓的过程,所以通常一浪走势都会很纠结。

    从操作体验上说一浪和三浪的区别非常明显,一浪是你见信号追入基本就吃亏,三浪是怎么追怎么有,这就是建仓和锁仓的区别,所以一般级别的一浪老师八句诀指导很明确,观望为主,前面论坛上我也有过纠结走势的操作原则分享,一浪的操作原则和三浪是完全逆向的,一浪操作不仅耗精力,而且不是真正赚钱的区域,操作目的是为抓主升做更多的积累,而这个拐点因为预期级别大,所以老师指导大家操作跟得上的适度考虑介入。


    当然这仅仅是理论,实际现在趋势主要推动力量的机构资金在操作层面上,量化分析,组合持仓,加大阿尔法策略的应用渐进的趋势很清楚了,这会不断加大以个股分析为主的贝塔策略交易获利的难度,这个是长期的话题,很多学友也问过我想学习这块的东西从哪里入手,我个人认为就从基本概念的理解入手就可以了,把方向性的东西弄清楚,不要去研究细的东西,真正到应用的时候,一定是借助一些辅助交易的产品来实现,想自己来实现这些交易模式是不现实的,先搞清这些应用的流程,将来有能力去甄别选择适合的产品就行了,这里顺便提一句。

    那么假如会走一段震荡的趋势周期能估算吗?这个基本不太可能,因为前面假设了一个新趋势起点的结论,那么新趋势的周期需要跟踪实际的结果,这里可以引入另一个逻辑,就是横有多宽竖有多长,这个逻辑的理解有两个要点,一是长宽的定义不是单独的空间周期或时间周期,而是时空结合的周期,二是长宽的计算是划定有相互关联关系的趋势周期,这个理解的基础上,逻辑的原理就很清晰了,就象你看到一个人为做件什么事情,每天花费很大代价做了很长时间的准备,那么你就能很容易理解这人要干票大的这样的逻辑结论。


    3 对于多数学友来说,上面的逻辑依然是预期而不是操作逻辑,因为你既不会买指数,这里空间有短线操作可能,获利了结择机回补偏多的操作应该是多数学友的选择,那么操作逻辑就要在更细分的领域建立。

    那么首先大的预期来自于政策确立一个拐点,前面说了这里有一个里子问题,解决的途径是给活跃流动性创造空间,那么活跃流动性的唯一途径就是赚钱效应,资金是逐利的这是市场最有用也最好用的东西,赚钱效应就是以小为美的,一定得给活蹦乱跳的适度松绑才是代价最低效果最好的途径,这个老师总是一再告诉大家。二是面子,里子需要一个渐进的共识过程,很难很快形成指数效应,指数效应需要有指数推动力的板块去推动,这是符合逻辑的推论。

    形态逻辑下,前面推导三种可能性,这是指数层面的,个股层面就不是概率问题了,而是三种情况都会有个股的实例,指数和个股是必然的相互依存的关系,那么首先明确的是我们要选择捕捉什么样的机会,前面发了选股思路的帖子,预期指数超跌反弹,首先确立的目标条件就是超跌,当然这并不意味不超跌的个股就没有机会,而是既然你介入依据锁定指数超跌反弹,那么不超跌的个股即使有机会也和这个介入逻辑无关,拿这个逻辑做不符合这个逻辑的目标,明确的张冠李戴,即便同样获利也是运气好和你的分析是没关系的。


    那么从机会的角度,最大的机会总是会来源于“总是拿今天当最后一天过”的个股,能不能做因人而异,每个人风险偏好是不同的,依然是一种选择,按这个方向走对了这个周期你的获利空间就大,当然随时也都会出现真的今天就是最后一天这样的结果。

    里子的机会有,但很明显分化度会很高,而且缩量区间的个股稳定性会很差,收益的稳定性当然也是和这种风格同步的,所以老师指导的建议是配置是必须的,但是可以考虑分散一点,差异化一点,取个平均效果。

    面子的机会也有,稳定性更高一些,毕竟锁定板块比锁定个股容易得多,超跌很好识别,政策预期同样清楚,前面出现流动性风险成因不分析,自己是臆测的没分析能力,现象可以说,有一定共识的观点是政策偏紧收紧了流动性,那么政策拐点自然是预期有所松动,那么直接反应一定是金融,地产,有色,基建这些板块,这些板块联动性强,都在超跌区域,能够形成指数效应。

    大的思路有了,具体的选择在前面分享帖里也给大家分享了,这里既需要一些干细活的能力,同时也需要一些运气,一定有分析方法可以比我更精准的锁定更好的标的,但是我不会,那就选我会的来,也可以这样说,每天看着涨幅榜,多数个股我都能很快梳理出上涨逻辑来,假设之前某股在我跟踪的范围内,我也有一定锁定的概率,问题的关键是我没那么多精力,个人的风险偏好就是遵从自身意愿的一种选择,对于预期适度就可以了。


    好了,我们继续下面的内容,文字后面会留存,实在消化吃力先放一放,等以后实例交流中再回头看可能会清晰起来。

    我在这段区间锁定的目标一个是有色,兼顾里子和面子,适中的选择,当然从收益的角度我一样期望操作的个股是存量资金推动能够短期陡直反弹的,这种依据就要从历史跟踪中积累,在分时级别的盘口上去验证,实际的操作结果和自己的选择相符,适中,没那么强,比大众脸强一些,这种细分的技术今天就不分享了,越细分需要阐述的内容越多,而且细分技术过于贴近实际的交易周期也有问题,等以后有机会跟大家分享细分异动处理技术时,合适的话作为操作实例给大家分享参考。

    另一个是面子工程,联动关系强的超跌板块我配置了几个,这里分享下券商的操作:



    1 多元金融我配了点陕国投,安信在跟踪的股池里没配置,19日下午安信率先走强,14点封涨停,跟着补了点陕国投,但是日内涨幅大了,补得不多,有预期了就决定加点券商;
    2 原本主要关注的就是券商,超跌条件很明确,板块联动性好,符合面子要求,相对更熟悉一点;



    3 中信走得中规中矩,符合预期,这是比较稳的标的,可以看做这个板块中的指数,跟踪标的不是操作标的;




    4 次新股活跃度一般是比较高的,越新越好,板块走好会有偏强的目标出现,南京证券走势验证老师的指导,不过操作次新股我还是没信心,轻仓还行,重仓没研究明白呢我还是回避;



    5 这个是19日早盘布局的标的,大众脸,选择的理由前面短线比别人跌得多,理论上没机会的话想对安全一些;



    6 这个是安信涨停有了积极预期后补的,选择的思路就是选股帖子里说的,矫情就行了,都差不多选小的,不新不旧,比这个还小的那几个位置或者基本面存疑,这个没大问题,而且这个最熟,介入时日内涨幅也小,都合适就这个了;
    7 券商里实际走得最强的是这个,起码从图表上介入前没什么特别可以捕捉的东西,但也没什么需要回避的东西,没选到很正常,选到了不奇怪,这就是选股贴里说的运气;




    8 这是走得弱的,为什么弱图表上很清楚,这个是可以用方法剔除的;



    9 这个是不着调的,好好的反弹周期也是次新股,忙着减持,例外总是会有的。



    这里就提个问题给大家,以日线为周期,从19日最初反弹到26日共6个交易日,每个交易日的走势都能做出正确判断的学友有没有?

    提问:第一波可以抓个涨停!后面3天不行!
    【回复】 是有这个问题的,所以说要有趋势性质的判定来固定操作原则,否则即便运气好买到了,没有逻辑支撑,分时上一个变化可能走二丫他哥撒丫子了,日线级别的波动更没有应对的理由了。 我们总是说强者恒强,又说不能追高,那操作原则如何制订?实际这个是需要方向性的逻辑才可以锁定的。

    提问:19-23做了,2连板的小股,券商没在视野范围,没敢追了。今天对政策解读方面学习到了,也要学老兵哥提前写大势预案,思维被打开了,感谢老兵哥。
    【回复】 能不能追实际并不看涨幅,也不看股价绝对值,即便图表上是最低点买进了也不代表不会跌,能不能追首先是看b,自己认可买一把输这些我认,那么什么时候都能买,收益率想稳定再回头看这个b的合理性,很简单的,连续拉起来的个股指数狂跌他也未必跌,失去流动性支撑的个股才是风险最高的。

    时间很晚了,先把剩下的一点内容贴出来,让大家安心休息,有精神头的我们继续扯。

    我是不能把6个日线都判断清楚,6个交易日中的调仓,证券股的持有,日线级别的判断我都无法做到准确,很多学友都是看分时响应分时的信号,就这样一小波趋势你能做到每次响应都依据准确的判断?我是不相信有这样的方法能做到。但是用预期调节心态,用操作原则锁定机会是没问题的:

    1 19日反弹不确认,没做,22日向上跳空有了老师指导的依据守缺口b介入,这没问题,假设预期短线3个点收益,当日介入给了5个点,跟踪止盈2个点,那么预期3个点实现=开心,后面回落2个点止盈收益3个点=开心,当天收益5个点,第二天冲一下就走,收益6个点=非常开心,跟踪止盈不了结,继续上行收益十几个点=特别开心,而以趋势为预期这里有3个点震荡没抓到=悔恨,这里下车早了=悔恨,买这个赚5个点要是买那个就赚10个点了=超级悔恨,甚至有这样的实例,原本买一只股,调仓了,新买的赚了个板,调仓前的涨5个点,也悔恨,这个板赚到了是我的,那5个点其实也应该是我的,情绪和预期是必然关联的东西,很多时候其实我们获得的已经很多了,但是我总去想还有更多可以获得的,这就是贪婪。

    2 操作原则上有一定的包容度,就可以将很多判断不精确的变化包容进自己的操作原则,例如跟踪止盈,随着浮赢增加适度放宽一些尺度就能包容更多的变化,无论怎么折腾,只要空间不超出我的原则界定的尺度,那么我根本就不需要做什么样的判断,再例如卡位止盈,上冲的过程中主动止盈,不用锁定高点,只要止盈动作在一个合理范围内,有高不改变回落的可能性,只要有回落就有再度回补的机会,这也是锁定机会的盘中方法,用动作去弱化对判断的需求,还是那个结论,想精准对盘面做出判断是不可能完成的任务,但是用操作原则去锁定就很容易,锁定不了的就用预期原则去调节,什么丢不丢的,不用再细,就日线,斗K上自己去试,看你凭真本事用什么方法能大概率每局操作做到100分出来,压缩周期难度是几何级增加的,不要自欺欺人。

    3 这个就是立足自身的原则,操作上立足自身,很多复杂问题的处理会变得很简单,操作立足于趋势也就是换位思考,那么再简单的事情也会变得异常复杂。

    最后再说一点题外话,总强调客观的理解事物,所谓客观其实就是辩证的去看待问题,理想主义和现实主义在我们日常的实践中其实都会用到,但立足于理想主义你就会迷失失去行动的能力,立足于现实主义你就会封闭自己的空间,成为彻底的井底之蛙,世界没你想象的那么好,也没你想象的那么坏,老师指导的东西是自己行为始终要去对照校正的准则。

    看到结果我们很自然的会认定莱特兄弟的行为改变了世界,但是没结果之前也许多数人会认为他们的行为是不尊重自己的生命,飞翔是人类共同的理想,我们崇拜为了人类梦想勇于尝试的人,但是在没有更安全的保障时,我们也接受不了所有人随便绑上点什么就冒险尝试。

    上市企业也是一样的道理,创新型企业能带来市场的就是一个故事,例如液态金属有可能成为攻克癌症的突破性手段,靠谱不?起码现在看一定周期内无结果的概率是高的,但是没有冒险就没有可能,这种企业一旦上市,本身就存在较高的博弈成分,值不值得?相信我们很多人都可以这样去看,一是这个讲故事的企业真的朝着这个目标在努力,而是假如我身有余资,那么在这两个前提下我们可能会乐于尝试,对企业这是一种冒险,对投资者这更多的是一种付出。

    这也不展开去讲了,说这个问题就是让大家思考,大家对于市场的理解一定正确吗?其实根本没有什么正确错误,你真的有答案的话不是理想主义就是现实主义,真正有意义的东西是在实践中辩证的得来的,心怀理想,脚踏现实,结果没必要过于执念。

    投资之路就是这样的逻辑,你需要选择正确的引路人找到正确的方向,但是路是需要自己去走的,投资之路上没有救世主,老师指给你方向,你要按照这个方向脚踏实地的努力才行,今天的分享可能很多学友会觉得头疼,其实当你有一天能真正自己考老师的技术理念征服这个市场,你会发现这些东西一样你都少不了。

    分享的内容就是这些了,谢谢大家耐心听我白话,早点休息,一会儿有夜猫子可以继续扯。


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    发表于 2018-10-31 14:25:59 | 显示全部楼层
    感谢老兵师兄的分享,满满的干货!跟随老兵练斗K,学会正确操作理念。没有斗K的同学,现在微信扫码练斗K还可以领取200元优惠券,也可以点击网址直接领取,练习斗K后记得关注老兵师兄哟。https://iwangzhe.com/c4?c=luP9aQtQl1zMVUf1qLE0vMjasrtRxVFg
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    发表于 2018-10-31 14:26:53 | 显示全部楼层
    辛苦兄弟们了!
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    发表于 2018-10-31 14:35:31 | 显示全部楼层
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    感谢分享,辛苦了!
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    感谢老兵师兄的分享! N个赞!
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    非常感谢,努力学习消化中
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    发表于 2018-11-2 10:30:06 | 显示全部楼层
    谢谢师兄!
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    发表于 2018-11-4 07:06:40 | 显示全部楼层
    感谢分享,辛苦了!
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    发表于 2018-11-12 18:44:25 来自手机 | 显示全部楼层
    我怎么领不了200元

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