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技术进阶篇(十二)-买卖尺度再理解

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    发表于 2019-7-26 00:54:06 | 显示全部楼层 |阅读模式
    本帖最后由 奉天期市老兵 于 2019-7-26 01:00 编辑 ! C9 A# ?! r3 n% p: B" a# ~4 V
    & [( C3 q, W! [) Z* H
        一位学友在收听我斗K讲解“追高认定-总结篇”后留言提问:
    6 I( m1 s/ @8 ?: L    “谢谢师兄!您的讲解太好了!在斗k中,我看好趋势后一键到底,收益颇丰。但是一步一步操作反而大打折扣,左右打脸。学艺不精,请师兄指点。”
    . M! H( R6 p+ o3 t" g( P- E" D5 z& @    这个问题其实就是前面给大家讲解的买卖尺度的理解,也跟大家分享过,这类知识点如果不结合自己在实践中的问题去理解,很可能看过就过去了,知识是别人的,转化为实际解决自己问题的东西,去应用中理解验证才能真的被自己消化吸收成为自己的东西。+ o/ _, m& x' s0 x# p/ {
        借着学友这个问题再带大家过一遍买卖尺度的理解,听了多少讲解没意义,用上一个知识点就是真金白银,所以别急着贪多,把可能对自己有用的知识点研究扎实了才是重要的。0 `" a4 i( q3 U' s9 Q
        什么是买卖尺度呢?大家都应该懂得反复给大家讲解的原理,交易只认买卖指令,无论是投资大神还是失败小散,无论是超级团队几个月的量化分析结论还是酒蒙子喝大了之后随意操作,交易不区分这个,交易结果也不会为此而改变。
    5 Z% w( [5 S2 N+ x8 m( C    同样的道理,操作原则设计最终的输出结果就是买卖条件,不管你做什么样的分析,如何跟踪,实际对你真正有意义的是从你买入成交开始计算的,买入之后你是赚是赔只由你卖出成交来决定,不同的操作原则之间唯一不同之处就是卖与买之间的这个尺度,可能是单一的空间,可能是单一的时间,亦或是一个时空结合的尺度,不会有其他的了。
    ( b" x5 @+ n, ?5 }. b    给大家讲解过,我们对于交易的困惑都是来自于对于周期的理解,趋势周期就是你跟踪的标的实际走出来的周期,而操作周期就是你买卖之间界定的这个尺度,不是什么长线短线,日线周线,这种叫做理论周期,你实际应用中最终研究的是趋势周期和操作周期,跟理论周期是无关的。
    6 x7 \9 m. T5 }' v" a7 _7 N    这里延伸说一点以前一些学友提出的困惑,我给大家分享过,这个市场的长期成功者只能是恪守自己的操作周期,不会有跨周期的投资者可以长期在这个市场生存。学友不理解,有学友问我听说哪位投资大神长线短线都做,一直做得不错,这种就是传说版的东西,充其量是拿理论周期来说事,真正的操作周期并不是以长短这类条件来衡量的。
    3 }2 ?0 D* v1 m6 v6 g9 O( d    我是从研发账户分析系统开始接触这个市场的,从多年分析结果来看,每个投资者长期交易自己习惯的买卖尺度都会形成规律性的反应,不管投资者自身是否清晰的意识到,这种规律就如同笔迹鉴定一样,每个投资者都会有独有的习惯形成,这个就是每个投资者不同的实际操作周期。粗线条的我们把投资者分成几类:* j  P5 Y4 F- f* N8 G  W
        第一类:门外韭菜( G( w5 E0 A9 B
        最多的一类投资者群体,无论学没学技术,有没有趋势分析能力,交易不认这些东西,从成交单看买卖尺度杂乱无章,交易结果不堪入目,狭义的就定义为没有规律,广义上看一样可以找到规律,从规律里可以找出投资者失败成因,但是实际治标不治本,就是可以通过分析解决导致投资者历史失败的具体问题,但是即便解决对投资者也毫无意义,因为解决一个错误再交易还会出现下一个错误,不进门没有交易体系自身没有任何可以坚持的东西,毫无可塑性,所以无药可医。
    2 a/ F0 d4 g" e4 x) S. j    第二类:机械式
    1 j# U+ J) u* }) O$ L    最易于驾驭的模式。例如全仓买卖,3%止损,高点回头1%止盈,妥了。啥趋势来了就这一招,一定好使,当然收益效率一般会比较低。
    ' \- n8 Y/ r* [6 c; S1 @- ^* Y; t; z1 r    第三类:并行式
    / e: S) Z7 N! E2 U    非常纯粹的机械式买卖尺度很少有投资者会采用,心态控制能力超强的才可行。多数投资者都属于并行式,只是程度有所区别,设置几套针对不同趋势预期的操作原则尺度,再结合分仓,控仓等打法,尺度变化的弹性空间是无穷的,只要自己是清晰的能够驾驭变化越多适应趋势的能力越强。8 E# n# J: r+ L# @: A" D
        第四类:融合式
    8 h( {( K- s* v, O# W    融合式对于投资者自身的驾驭能力提出非常高的挑战,驾驭得好就是最大程度适应趋势变化的江湖高手,驾驭不好就是给大家曾经分享过的原理,一群一百万起步的投资者,很多人直接一败涂地输光离场,痛心疾首,掐自己大腿好多天,然后该干嘛干嘛。少数投资者赚到一个亿,然后输回一千万,这里多数人可能一生都无法走出这个阴影,甚至有些直接就会为自己的人生画上句号。从账户分析来看,熟练驾驭融合式买卖尺度的投资高手,其交易账单和韭菜很相似,无序的,唯一的差别是交易结果,一个天上一个坑里,那么从分析结论区别就是驾驭力,不是驾驭趋势的能力,是驾驭账户的能力,简单说就是这种貌似无序的买卖尺度投资高手的选择是背靠账户控制来决策的,从而获得对于自己这种复杂交易周期的最有效控制力,一旦混淆了这种关系,将趋势周期和操作周期的关系逆反,把控制力建立在驾驭趋势而不是驾驭账户上,悲剧的发生就已经开始倒计时了。
    : `! u' C% R) {8 a4 y% J. W3 w& J  d    把买卖尺度的基本原理过一遍我们再来看学友的问题,我们从几个方面来理解:
    3 \( g. F  W8 Z8 C4 l    第一个方面:交易理解7 \8 F" M3 G  N9 @6 y, u) S; I4 q& v& q
        反复跟大家强调,千万不要掉入交易理解的误区。股市我没有做过系统的分析,我认为结论和期市会是类似的,期货市场给大家分享过,我做过系统的分析,每一波大的趋势,最终的交易统计结果,收益率最高的都是傻傻持有的,虽然理论上应该有出现神操作超越傻傻持有的现象出现,但是这种理论值在我统计的期货市场二十多年交易历程中从未出现过。) l3 D. A! w( D- B$ k
        不看极限状况,普适一点的,一波大趋势策略较为激进的投资者收益平均效果会比较好,无论专业投资者还是普通投资者都一样,其后的情况也一样,在一波大趋势收益较好的投资者群体在其后的交易中保持好结果的比例逐级递减,牛散也好,专业机构也好,大家随便找统计数据看一下,看看是昙花一现的居多,还是保持稳定高效收益的居多。
    7 F6 W% J) g: W9 P; `    而我们再看一波趋势中部分攫取利润的投资者群体,在其后的交易中能够保持收益稳定性的案例非常普遍。
    , Q6 X8 k; n! F: I2 B4 ]- h    所以对于绝大多数投资者来说,交易比的不是局部的精彩,而是持续的稳定性,那么操作原则解决的也不是精彩问题,而是稳定性问题。/ f" ?6 `) {" r0 u4 T/ g
        而绝大多数投资者直白的说由于贪念过甚,总是认为有稳定的持续高效率的收益的方法存在,跟踪十只个股,八只走强,错过七只锁定一只,就是高手,跟踪十只个股,八只走弱,两只走强,沾沾自喜觉得自己挺行事,只是差一点运气,下次买到那两只就行了,这个交易理解的核心思路关过不去,学什么都是白扯的。
    " t, R1 s* v9 K  C$ W5 p+ ?    第二个方面:买卖尺度理解$ k' g+ ?! v3 i( I5 [. h) [9 s
        当你真的开始选择方法,应用方法来操作了,懂得买卖尺度的原理,你就能发现,同样是主升趋势,细看是不一样的,拿自己习惯的买卖尺度实际去量过你才知道哪个是适合自己的,哪个虽然是主升但是并不适合自己的操作原则,盯着趋势周期你是不可能发现这个问题的,而盯着趋势周期实际就是说自己学习技术,但是你在应用中根本一点跟技术有关的东西都没有。& w  C. Z& c: B; W
        第三个方面:买卖尺度的调节
    7 r! y8 v; z: T& B: E' f7 s  q    为什么一波大的趋势波段操作很难取得高于傻傻持有的效果呢?当大家懂得用买卖尺度去衡量趋势就会发现一个大的完整趋势周期,中途会经历很多次节奏的变化,初看趋势很清晰,拿自己的尺子一量结论就不一样了,你会发现原来这波趋势之中适合自己尺子捕捉的仅仅只是一些局部周期,其他周期必须换尺子才可以跟踪得到。" y" n, i- T" U# Q$ Q, A3 B0 |
        而什么时候该换什么样的尺子呢?假设100元跟踪茅台,你可以罗列很多依据来支持你茅台到1000元的预期结论,但是显然这些都不会是这个过程中大大小小的向下波动周期判断的依据,有大的预期,没小的分析能力,大家认为谁还能有什么合理的应对办法吗?无非两个方向,一是研究如何分析小的调整周期趋势的方法,拆分自己的交易计划,二是放大自己的买卖尺度,将可能出现的调整周期包容进来。0 _  w. d7 E! G! o1 ~* D
        假如分析自己没能力,包容调整周期自己害怕,那就直接放弃,或者机械选个尺度做局部的单纯博弈。
    5 |" m1 O; r0 O5 f# k! G    那么假设选择分析,按照技术分析必须掐头去尾的等待信号的过程,所有的中途操作都会对整体趋势周期跟踪造成必然的消耗,分析的目的本身就是为了在跟踪可能大趋势的预期下通过让渡部分机会的可能性来回避大趋势预期追踪过程中可能面临的风险敞口过大的隐患,并不是为了追求锁定大趋势预期同时再锁定小趋势追求收益最大化,这个道理拎不清的话做这种分析研究只会自误。
    / _+ b3 a6 j' ~# E0 w# Y) o    再假设放大自己的买卖尺度来包容调整周期,这必然导致风险敞口过大这样的结果,想兼顾不存在其他途径,只能是通过控制仓位的方式来解决,而仓位一旦控制同样是要让渡潜在的收益机会,风险和机会永远是共生体,不会存在好事都被你一个占了的方法。7 ~" @; w! s+ m  j) d7 D
        第四个方面:学习积累的过程( m3 [5 J" @( l$ x! c. J' v
        原理并没有什么复杂的东西,但想运用好就必须要有渐进式学习积累的过程,没学会走就能飞奔是不符合事物发展的客观规律的。掌握就必须遵循由易到难由浅入深的过程,不断在训练和实践中去消化掌握基本的,再结合自身的情况适度的加码。而本身有较长交易经历并且交易效果并不理想的学友,我建议大家要反复去听“格式化你的交易系统,标准化你的交易语言”这篇斗K讲解,没有一个清空重塑自己交易系统的过程,你的交易系统会充斥着矛盾冲突,学到东西你也很难有效的去利用。
    " z/ ?+ [/ V+ m- k! |0 D    过了一遍原理,有类似问题的学友可以用这种思路自己重新梳理一遍自己的问题:! ?: w/ D) g) Q, U
        1 你先确认自己有没有一把清晰的尺子,有了你才知道自己的操作周期是什么,将自己的操作周期理解为趋势周期或者理论周期,你永远也无法真的自己驾驭自己的交易,一个你驾驭不了的东西就不要谈什么稳定收益。. P- Q, G: s' l! h
        2 有了自己的尺子,把自己训练和实战中的问题自己量一遍,量过了跟自己尺子差距太远的,那本身就不是你的菜。6 ]; X3 y* a* ^: f7 R
        3 感觉够得着的按照上面两个思路尝试着寻找优化解决的途径,想判断别盯着如何涨上去的,研究怎么调整下去的,有了确认调整的结论思路再拿着东西去验证。想包容就尝试控仓设计思路,让自己交易计划包容一些时空周期的变化,然后回头去验证,觉得适合自己就坚持一段时间去尝试。# W9 |7 D" p4 J, |4 Q  ^
        简单一句话,大家觉得困惑的训练结果无非就是你的尺子不适合你的预期,你的学习分析和你期望的结果之间关联程度太低,虽然你觉得自己认真去研究了,其实你研究的那些东西和你实际操作之间基本没有什么必然的关联,你只是觉得自己在应用技术而已。, D' X* B, k2 V9 ?
        拿两个讲解里给大家分析过的走大周期趋势的实例来帮助大家消化一下,这期给大家讲的是追高认定,那么当我们只能理解一个空间高低时,看着股价高的就当追高回避,这本身没什么问题,但是通常我们会给自己准备一堆这种追高不可取的理由,这是有问题的,因为交流中大家所说的很多理由根本是不成立的:  s" j* f3 p  D
        1 这股从10元涨到50了,太高了,后面非跌到20去不可,千万不能碰。假设图1实例突破历史高点回踩确认,我在这里回补,下破高点离场,理论损失三五个价位,算上基本冲击成本0.2%,这是我的预期回撤,跌到1元去和我有什么关系?5 P* v6 y6 `" t0 W$ T% P+ u9 y
        2 你说不对,可能一下子长阴破位,冲击成本很高。那么问题一,你能确认的一定不会长阴破位的介入实例是什么条件的?问题二,假如你认为在这里长阴破位的概率比绝对位置低的标的概率低,你具体是如何统计的呢?/ c, l) q: m2 A& [
        3 你说这里系统性风险高,可能突然利空一路跌停,那么对于系统性风险,低位利空的和中段利空的一定比高位跌得少?还是爆发系统性风险的实例你认为出现在高位的概率高?9 m* ~* S* k5 f/ O' Z8 A7 a6 H
        4 你说涨幅过大多头踩踏的概率会高,这个有一定道理,但是仅仅是理论上的,结合周期来说,结合运行的量价关系持续表现看,讲解里我给大家分析过,两个实例都是趋势已经明确形成,扭转趋势需要非常大的力量才可能,一定周期之内应该说这类实例的局部支撑力量远高于一般个股,当然这种力量一旦被打破从大周期看会形成一定级别的多方踩踏,但是这种情况同正常的偏短周期跟踪没有任何关系。7 E5 a' k; y- |  [6 D
        5 那么正确的说法是什么呢?我现在的尺子量的标的都差不多,在这些标的里我觉得绝对位置低一点的更安全。这个我是认可的,首先是你觉得这种选择安全,最重要的是你觉得,你选择,你坚持,一切OK,至于是否安全,这是次要的。通过你不断的学习应用,对于很多局部结论,你都会不断的去修正甚至推翻,这是你能不断优化自己交易系统的基础,任何先入为主的抱住一些局部结论不放手都是制约自己成长的禁锢,成长路上的绊脚石,大家不要轻视这个东西。$ |8 ~; J! j. W, |4 u/ B5 c" k
        6 有必要再次强调,给大家分享这个不是怂恿大家去追高位运行的个股,只是让大家理解原理性的东西。明确跟大家说,这两个实例我都没有实际跟踪,因为我虽然能看明白,但是我有自己明确的操作原则,不是看懂的我一定都会去做,可以分享给大家我个人重点介入标的的原则,非常阴暗的思想,我的核心原则就一个,阶段性周期内我重点介入的个股必须我的介入成本基本是最低的,我可以接受回撤,但是我不接受有人比我回撤少,都不怕亏钱,我亏的最少心里就平衡。
    9 J( G% |) R* @0 v( H
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    奉天期市老兵 发表于 2019-7-26 00:54
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        “谢谢师兄!您的讲解太好了!在斗k中, ...
    5 w0 G( t" W1 Z& P1 {6 h6 g
    多谢师兄!认真学习中
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