周末英伟达创始人黄仁勋在演讲中明确表示说“AI的尽头是光伏和储能!”,引发市场躁动,外围投行大摩也在周末拱火,明确看多A股两大行业的龙头企业,上调宁德目标价。于是昨天机构和散户哄抢以宁德为首的锂电池、储能、光伏等概念,创业板指数应声大涨4%,再创短线新高。/ q$ N$ ^6 c, B# H, A( |( r! ~$ s
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# {& r9 P3 _" n( y- m" p 从A股目前的炒作逻辑来看,听消息,炒概念,击鼓传花依然在A股不断上演,一个成熟理性的市场当中,价值投资才应该是主流。股票的本质是企业的凭证,是企业的一部分,业绩和成长才应该是第一驱动力,而不是虚无缥缈的东西。虽然说从技术上来讲,A股短线突破之后,还有上涨的动力,但是以A股目前的炒作生态来说,即便是参与,也只能是以短线为主,大部分股票只适合冲卖调买,不适合长期持股不动。我们期待未来A股能够不断向成熟市场靠拢,靠估值和业绩说话。
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而港股目前更适合价值投资。从AH溢价来看,港股整体估值比A股要低40%左右,业绩稳定、分红优秀、净资产丰厚的股票在港股几倍市盈率的比比皆是,妥妥的洼地机会,这才适合价值投资长期持股不动,持续跟踪业绩表现,只要业绩不变脸,不大涨就可以坚守。尤其是对底部绩优高职教股,从价值投资的角度看,回调就是机会,未来继续看好
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