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BOLL指标反映股价通道特点
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BOLL指标认为,股价的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动。BOLL指标正是在上述条件的基础上,引进了“股价通道”的概念,其认为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化,而且股价通道又具有变异性,它会随着股价的变化而自动调整。0 m T8 @ k% y. o4 p+ p# z
9 E$ a0 B0 L" g- X: g3 P. T BOLL指标属于比较特殊的一类指标,绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的,它们本身不依赖趋势分析和形态分析,而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。
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趋势与直观是BOLL指标Z~为突出的特点。理论上认为,正常情况下股价应该运行于BOLL指标的“股价通道”内,当股价波动很小,处于盘整期,股价通道就会收窄,预示着股价波动会进入暂时的平静期;当股价波动超出狭窄的股价通道的上轨时,可以认为股价将会出现异常波动,即将开始上涨;当股价波动超出狭窄的股价通道的下轨时,可以认为股价即将开始下跌。# B$ L( g, M. v8 ?5 D
. j4 \1 c+ x, k! m8 _ 在K线趋势的分析中也有股价通道的概念,其股价通道由向上或者向下的同方向运动的平行线构成。BOLL线所组成的通道则是不规则的,甚至在特定时期出现不同方向运动。BOLL线的上轨和下轨,和K线分析中的平行线一样都具有支撑和压力作用。K线股价通道的参考价值在于趋势判断,和BOLL指标有异曲同工之处。可以在BOLL指标进入窄幅横向运动时,用作箱体交易。
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上图是上证综指的历史走势图,回顾市场可见在2014年7月14日之前,上证综指处于一个狭窄通道内,股价维持在一个较小的区间内波动。此后至2015年9月上证综指打破平静走势,并出现异常波动。2014年7月14日,上证综指K线强势突破BOLL线中轨之后,底部逐步抬高并开始上涨。7月14日至11月24日,上证综指的BOLL线平缓上行,此区间内90个交易日里上证综指上涨了500点,涨幅为24% ,期间内有过三次短暂的调整,Z~大一次调整幅度为110点。从BOLL线上来看,三次调整并没有对BOLL指标的“股价通道”趋势造成任何影响。! B9 K; F E2 ]4 U# `6 W6 r
5 T3 _5 s8 y3 \7 E6 @8 O 11月24日至次年6月12日,上证综指的BOLL线急速上行,此区间内236个交易日里上证综指上涨近2700点,涨幅达到108% 。期间有过一次为时43个交易日350点的调整,“股价通道”在该区间内走平,随后再度出现陡峭上行。) G4 R$ z0 q c
1 C, t6 o( M/ a7 Y9 ~6 f1 c& S3 n 由此可见,BOLL线对于预测未来行情的趋势有重要的参考作用。BOLL线在股价盘整时具有神奇的作用,其并不会像MACD、KDJ等技术指标那样频繁的发出错误的信号,对盘整的结束又能够及时的给予正确的提示,使投资者避免过的早买入股票。' P+ M) e# m2 v- r) ~2 ~' E
& I, E0 W D" v" ~ 需要注意的是,在BOLL线的使用中要充分的认识到股价的高低是相对的,而不是绝对的。股价在BOLL线上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低,投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标。 0 f2 ~: c( t% l$ o# l' e
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