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王者阿尔法股系列产品,这些区别你都知道吗?

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    发表于 2020-8-20 18:12:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
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    今年以来,得益于疫情后行情的反弹以及王者粉丝们的热情关注,818隆重推出的量化策略阿尔法股系列得到了热烈反响,在此谨向王者粉丝们表示最衷心的感谢!

    最近有部分粉丝问到,阿尔法股系列里的(子)、(丑)、(寅)分别有什么不同?今天王者带大家剖析阿尔法股系列的深层投资理念。

    多年以前,王者老师就开始致力于把炒股技术理念与当下热门先进的人工智能AI技术相结合。阿尔法股系列产品正如大家对量化策略的理解,自建一套完整的量化平台与量化引擎,收集大量的A股市场历史数据,通过人工智能训练及演算,建立了一系列算法复杂但使用方便的量化策略。这套交易策略看似简单,其核心却是人工智能的深度学习,以快准狠的量化引擎为投资者筛选目前市场上有效的选股方法、择时方式、风控模式。

    从根本逻辑上来说,阿尔法股系列的产品并没有很大区别,都是通过人工智能学习来确定因子、算子、交易模式;真正的区别在于,每个策略的人工智能需要实现的目标不一样,因此学习的情况不一样。正如同一个老师教出来的学生们,就算所有学生的智力和学习水平都一样的,但学生们的人生目标都不同,有些是想做律师、有些是做医生、有些是做老师等等,因此最后的成果也各不相同。
    一、 阿尔法股(子)

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    那么,阿尔法股(子)策略要实现的是什么目标呢?
    众所周知,中国内地A股市场是一个被鼓励做价值投资的市场,虽然有时会曝光出一些黑天鹅事件,但是通过人工智能在历史长河的长时间学习与验证得出:中国A股市场做价值投资是有效的。因此,阿尔法股(子)策略要实现的就是带着大伙找出拥有价值投资的股票。

    阿尔法股(子)策略,结合了多因子量化选股模型和个股形态择时模型,从中证800成分股中选择当前表现靠前的top10组合,以市值、估值、现金、盈利、成长性、资本结构等基本面因子和部分技术面因子为基础,采用多因子选股方法构建基础股票池,然后结合个股形态精选相关股票进行交易。同时,策略结合大盘走势控制仓位,避免市场回撤出现较大风险。因此,阿尔法股(子)策略适合稳健的中短线价值投资者。

    二、 阿尔法股(丑)
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    与阿尔法股(子)策略的中长线价值投资不同,阿尔法股(丑)更偏向于技术面与形态的选择,更适合短线投资者。正如刚才提到,该策略的因子通过是机器学习挖掘得到的,更偏向技术面选股,而弱化基本面因子在其中的权重。

    从挖掘出来的结果来看,主要是价量背离、价幅背离、高阶风险度量(峰度和偏度)、资金筹码分布变化,以及特殊形态定义等因子。另外,因子挖掘还利用了日内分钟数据,可以更好地刻画短期价格突变带来的信息。

    三、 阿尔法股(寅)
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    阿尔法股(寅)策略与(子)策略类似,也是通过基本面因子来选股,但不同的是,(寅)策略在沪深300、中证500、创业板三个指数中比较,选出最强劲的板块,然后选择基本面相对较强的成分股,主要的评价标准是:市值靠前、估值较低、盈利增长最快。最后,通过基本面因子打分来决出top10的股票进行交易。

    总结下来,三个策略的区别如下:
    产品
    区别
    阿尔法股(子)
    基本面因子:市值、估值、盈利能力、成长性、财务杠杆、股东分布等,模型的alpha因子为常见的短线价量因子,如价量背离、价幅背离等。上述因子根据量化单因子测试确定,并定期实时更换。
    阿尔法股(丑)
    基本面因子:市值、估值、盈利能力、成长性、财务杠杆、股东分布等,模型的alpha因子为机器学习挖掘的短线价量因子,定期根据AI算法挑选因子
    阿尔法股(寅)
    沪深300、中证500、创业板最强劲的板块,主要的评价标准是:市值靠前、估值较低、盈利增长最快,打分top10
    A股市场价格、成交量、大小新闻舆情层出不穷,瞬息万变,唯一不变的就是“变”本身;不同投资者投资偏好、交易风格、资金规模各不相同,人生百态,唯一相同的就是人性的贪婪、懦弱与恐惧。百分之99的交易失败者都是被人性的弱点打败了,剩下的百分之一确实是时运不济。我们要相信科学,用科学的手段实现自己的投资理念,打败自己的人性弱点,用实践来证明我们对市场判断的真理。

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