6.18午评|下半年，哪个板块天命所归？ - 讲股堂

又是底部震荡的一天，赚钱效应一般。2021即将过半，大盘年内却仅涨了1%。整体给人的感觉就是：虽然热点纷呈，但大盘却迟迟不能上涨。这说明那些曾经火过的概念或板块，在上涨了一轮后大多并没能站稳在新台阶上，而是在轮动的过程中又偷偷跌了回去。为了下半年更好的把握行情，有必要回顾点评上半年各类板块的特点，从中挖掘出能够持续性上涨的。

首先拿大消费中的【白酒】和【医美】来说，它们上涨Z~基本的逻辑就是国人生活水平不断提高，高端白酒和医疗美容是成功男女的刚需。从当前的形式来看这个理由并不是那么充分。前两天国家统计局公布了众多经济数据，整体来看非常亮眼。说明基本面向好，股市不具备长期下跌的基础。但其中Z~明显的瑕疵就是居民消费增长非常低，在消费不振的情况下【白酒】和【医美】真的还能飞起来吗？今年一二三四线白酒都有所表现，可又能怎么样呢，【白酒】板块指数经过了反复起落后又回到年初时的位置。

其次是国家顶层设计，符合国际舆论的【碳中和】、【碳达峰】、【碳交易】等概念。对绝大多数企业来说，环保是成本，不是利润。所以这类概念完全取决于国家政策支持和执行力度。另外【新能源车】、【锂电池】等板块既有国家支持，又符合新行业发展方向。目前我国新能源车、锂电池方面处于世界领先地位，并且从销售数据来看行业仍处于高速增长当中。只不过由于成份股估值过高，导致板块指数总是出现大幅起落。

第三个则是顺周期上游【资源股】、中游【制造、物流】、下游【银行、基建】相关板块。上游来看，虽然Z~火的阶段已经过去了，但若大宗商品价格能维持在当前较高水平，说不定也会有间接性的表现。油价仍处上升区间，并且石油还有避险属性，所以【石油】肯定要比其他顺周期资源股强。至于中游在宏观经济恢复常态的过程中大多的表现可能都是中规中矩。国家早就有言在先，不搞过去那种通过投资房地产拉动经济增长的方式。下游想要跑赢大盘估计也有点难。【银行】、【保险】【券商和参股券商】这些金融股向来是大盘的稳定器，大盘走的弱，它们就表现一下给点希望，大盘走的强它们就当咸鱼。尤其是银行，适合长期持有，坐等分红。

第四类是对短期消息刺激比较敏感的板块，比如【二胎】、【辅助生殖】、【中药】，它们来的快，去的也快，难以把握。此外还有军工也总是随着国际局势紧张消息的刺激而间接性崛起。第五类【大科技】是Z~重要的一类，比如符合国家产业结构升级方向的【半导体芯片】、【操作系统】。当初发展新能源的时候中美两国没有代差，可以说是站在同一起跑线上，而芯片和操作系统美国则是远远领先，我国本土相关企业发展潜力巨大。地球上有不少发达国家，但有影响力的就那么几个。而那几个有影响力的发达国家中，每一个都有自己的绝活（优势产业）。我国想要跨过中等收入陷阱，屹立于世界民族之林，就一定要摘下高端制造的明珠，半导体芯片，所以这个领域大有可为。

王者财经发表于 2021-6-18 11:23
又是底部震荡的一天，赚钱效应一般。2021即将过半，大盘年内却仅涨了1%。整体给人的感觉就是：虽然热点纷呈 ...