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股市情报助手:中小创板块正处于超配状态

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    2018-7-19 08:54
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    发表于 2018-8-16 16:40:34 | 显示全部楼层 |阅读模式
    每日导读:基于基金历史配置行为数据显示,中小创基本处于超配状态,下半年中小创相对主板增仓概率大;2012年到2018年25个时间区间,创业板有22次处于超配状态,占比88.00%…详见热点参考
    8月17日 星期五

    >>本期热点

    【财经参考】
    >股票型ETF总份额增幅达44%
    >中小创板块正处于超配状态
    >权益基金平均仓位上升5.72%
    >5G基站提升高频速材料需求

    【大盘视角】  
    >不具备扩展下跌空间能力

    【资金动向】  
    >主力资金连续净流入板块
    >主力资金连续净流入个股

    【每日一招】
    >K线组合型态——岛形反转

    【股市投资日历】

    【财经参考】

    1、股票型ETF总份额增幅达44%
    --------------------
    今年以来机构资金持有为主的股票型ETF规模逆市增长。数据显示,截至8月14日128只股票型ETF总份额为1316亿份,比年初增长405亿份,增幅高达44%,剔除今年新成立的14只股票ETF份额,存量股票ETF总份额高达1238亿份,比年初增长327亿份,增幅为36%。基金份额净增的股票型ETF有76只,在股票型ETF中占比达到59%;其中增幅超过20%有46只,份额翻倍的股票型ETF有14只,恒生ETF、沪深300、中证500、MSCI中国A股等指数规模增长比较多,部分消费、医药、金融地产等行业ETF遭遇资金的净赎回。从年报数据看,上述股票型ETF机构投资者占比平均为63%,其中有57只股票型ETF中机构占比高达80%以上。

    2、中小创板块正处于超配状态
    --------------------
    基于基金历史配置行为数据显示,中小创基本处于超配状态,下半年中小创相对主板增仓概率大。在2012年二季度到2018年二季度的25个时间区间,主板有21次处于低配状态,占比84.00%,4次处于标配状态,占比16.00%;中小板始终处于超配状态,创业板有22次处于超配状态,占比88.00%,2次处于低配状态,占比8.00%;中小板偏好一季度增加持仓比例,概率为83.33%;创业板偏好二季度增加持仓比例,概率为85.71%,下半年看三季度增仓概率要高于四季度。分季度看成长风格偏好于一季度增加持仓比例,在2012年二季度至2018年二季度的一季度增加持仓比例次数为4次,概率分别66.67%。从行业方面看,下一季度增加持仓比例可能性较大行业有计算机、通信、电子元器件、银行、煤炭、交通运输、家电和食品饮料,其中有近一半行业属于成长风格;对于成长行业当季度增仓且偏低,但下季度增仓或上涨的概率为73.68%,其中最明显的为电子行业。

    3、权益基金平均仓位上升5.72%
    --------------------
    近两个月权益类基金的持股比例明显抬升,最新权益类基金股票投资比例显示,截至8月14日目前统计2212只权益类基金的平均持股仓位为61.45%,相比上一个月的55.73%提高5.72%。其中有215只权益类基金短期内的加仓动作十分明显,上述基金在一个月前的平均持股仓位仅为63.68%,目前持股仓位已经提升至95%的满仓状态,当下上证综指PE为12.72倍,已经接近2008年的底部水平,中证500指数PE低至21.4倍,已经低于2012年年度时的最低水平,下行的空间已相对有限,中长期已经具备充分的配置价值,引发权益基金大幅提升仓位的重要因素。

    4、5G基站提升高频速材料需求
    --------------------
    5G基站建设加速情况非常明显,用于射频单元的半导体元器件(ASIC、FPGA、LDMOS、GaN、PLL以及RF部件)的采购量突然呈现激增态势,尤其华为的新增基站设备全部都转向GaN器件,5G基站结构升级为DU+CU+AAU三级结构,总基站数将由2017年375万个,增加到2025年1442万。随着频段增多,频率升高,5G基站对高频高速材料需求增加,对于PCB的加工难度和工艺提出更高的要求,PCB的价值量提升。随着5G频谱即将发布,并确保2020年启动5G商用,相关的5G设备、器件股是最先有收益的领域,其中基站天线在5G周期中仍占据较大的市场容量预计626亿元;基站功率放大器340亿元、天线PCB板225亿元以及滤波器184亿元,相关概念股飞荣达、沪电股份、崇达技术、中国联通、中兴通讯、海特高新、美格智能、太辰光、天孚通信等有望受益。

    【大盘视角】  
    >不具备扩展下跌空间能力
    --------------------
    前文已经过这里看点是大盘能否形成阶段底部,即使出现新一轮下跌后市仍有反弹确认的要求,时间点关注周末和下周初,创业板这里也关系到底部构建的问题,能否出现探底反弹再次站上10天线是关键。周四大盘大幅跳空低开,探底反弹回补缺口回落震荡,收出十字假阳线,由于上证50的因素,大盘出现再次创出新低,但这里的持续下跌并未明显放量,且低位出现今年来的量能低值,不具备扩展下跌空间的能力,这里低点向下空间已经不大,由于时间点尚未临近,使得出现探底反弹无力的局面,后市反复注意时空共振的机会来临,节点关注本周末及下周初;而创业板受阻10天线回落,技术上看继上周四出现放量三连阳,自1434点反弹近100点,此次回落幅度85点,反弹力度强于回落幅度且量能未出现明显异动,这令指数仍保持反弹格局的状态,但这里能否完成构建底部关系到个股是否会出现杀跌的局面。

    总的看,这里的下跌没有脱离底部构造的范畴,大盘关注2700点的得失及2750点的收复,重点关注创业板的走势,这里能否再次站上10天线将影响个股的走势。操作上,这里再次回落带来加仓的机会,根据创业板走势及个股节奏适当低吸,关注领先股的科技龙头动向,适当控制仓位。

    【资金动向】
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    【每日一招】

    >K线组合型态——岛形反转
    岛形反转即在一个向上(或向下)的大跳空缺口之后不久又出现一个向下 (或向上)的大跳空缺口,这是后势强烈反转的信号。根据岛形反转所处的位置的不同,可分为上岛形反转与下岛形反转。

    顶部岛形反转:是指股价处于上升行情中,在经过持续上 升一段时间后,某日出现跳空缺口加速上升,但随后股价在高位徘徊一段时 间,不久却以向下跳空缺口的形式展开下跌,而下跌缺口和上升缺口基本处在同一价格区域的水平位置附近,使高位争持的区域。图形上看该形态就像是一个远离海岸的孤岛形状,一般在形成上岛形反转形态期间的成交量十分巨大。顶部岛型反转可靠性更高,引发的下跌力量很强,一旦确立下跌趋势,应该及时轻仓观望。
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    底部岛形反转:是指股价处于下跌行情中,在经过持续下 跌一段吋间后,某日突然跳空低开留下一个下跌缺口,随后几天股价在缺口之 下的某一低位波动或继续下跌,但下跌到某低点又突然峰回路转,股价向上跳 空并以缺口形式开始急速回升,而向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口,基本处在同一价格区域的水平位置附近,使低位争持的区域。图形上看该形态就像是一个远离海岸的孤岛形状,成为多头主力在吸货时制造的最大空头陷阱。

    底部岛型反转必须出现右侧突破缺口的大成交量配合,较小成交量对于形态构筑很难有效,一旦反转形态成立,回调参与安全性很高。
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    形态特征:1、岛形的左侧为上升消耗性缺口,右侧为下跌突破性缺口,是以缺口填补缺口,这两个缺口出现在很短的时间内,说明市场情绪化特征明显;

    2)高位岛形的顶部一般是一个相对平坦的区域,与两侧陡峭的图形形成鲜明对比,有时顶只是一个伴随天量的交易日构成,这是市场极端情绪化的产物,其顶部开始成交量呈递减状,并且左侧量为形态中天量;

    3)底部岛形反转常伴随着很大的成交量,如果成交量很小,这个底部岛形反转就很难成立;

    注意要点:1、在岛型前出现的缺口为消耗性缺口,其后在反方向移动中出现的缺口为突破性缺口;

    2、这二个缺口顺很短时间内先后出现,最短的时间可能只有一个交易日,亦可能长达数天至数个星期左右;

    3、形成岛型的 二个缺口大多在同呈段价格范围之内;

    4、岛型以消耗性缺口开始,突破性缺口结束,这情形是以缺口填补缺口,因此缺口已是被完全填补了;

    5、岛形反转的两个缺口之间的总换手率(可以是短时间内的大量换手或长时间内的微量换手)越大,其反转的信号越强;

    6、如果是短时间内的巨量换手,则成为岛形与"V形反转"的的复合形态,其信号非常强大。

    股市投资日历

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    谢谢小编
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    发表于 2018-8-17 08:54:57 | 显示全部楼层
    早,谢谢分享。其实我很想知道配图的股票和日期。这样结合具体的股票更熟悉呵呵.......是否有点小贪心了呀请别介意,知道给你们添麻烦了,请见谅
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    谢谢老师!
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    感谢分享,学习了
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