讲股堂

查看: 70|回复: 1

什么是融资融券?融资融券怎么交易?

[复制链接]
  • TA的每日心情
    开心
    2018-7-19 08:54
  • 签到天数: 3 天

    [LV.2]签到二级

    665

    主题

    9万

    经验

    2万

    金币

    管理员

    Rank: 9Rank: 9Rank: 9

    积分
    98665
    发表于 5 天前 | 显示全部楼层 |阅读模式

    融资融券是2010年3月31日正式进入市场操作阶段,当时只有6家试点券商,随后2010年4月16日股指期货正式开通,股市进入长达4年的下跌期,融资融券和股指期货都是双刃剑,到2012年12月31日开展融资融券业务证券公司已有74家,但至今融券规模都比较小,两融交易中以融资交易为主。


    券.jpg


    融资融券交易:又称“证券信用交易”或保证金交易,通俗的讲,融资就是以资金或证券为质押,向券商借入资金买股,在约定期限内偿还本金和利息,称为买多;融券就是向券商借入证券卖出,在约定的期限内买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应费用;称为“卖空”,总的说就是杠杆交易。


    参与融资融券基本条件:开户交易满6个月;前二十个交易日的日均资产不低于50万;年龄必须在60周岁以下。

    融资融券.jpg


    融资融券如何交易?


    1、除交易佣金、手续费、印花税等基本易成本之外,融资融券交易还包括融资融券利利息;目前融资年息8.6%,融券年息10.6%,但融券基本很少,可忽略。


    融资利息=实际使用资金金额×使用天数×融资年利率/360,比如买入股票后,持有20天就卖出了(卖出股票后资金自动归还给券商),只计算这20天内的利息。


    比如50万资金,融资保证金比例为0.5,假设该股票可冲抵保证金折算率为0.6,那么投资者买入50万股票后,可以向券商融资买入60万(融资买入金额=保证金/融资保证金比例=担保物市值×折算率/融资保证金比例=50×0.6/0.5),总计110万股票,如果股票下跌8%,普通亏损是50×8%=4万;融资融券交易将亏损110万×8%=8.8万,是普通亏损的2.2倍。


    2、由于融资融券有保证金,存在强制平仓风险。


    融资保证金比例,是指融资买入时交付的保证金与融资交易金额比例,计算公式:融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%;按规定投资者融资买入证券时,融资保证金比例不得低于50%。


    3、融资或融券交易的合约期限一般为6个月,到期日当天归还负债也不计罚息,符合展期条件的合约可以通过网上交易自助进行展期申请,展期最长可申请6个月时间。


    4、融资融券维持担保比例值分别为警戒线(145%)、追保线(130%)、平仓线(110%):担保比例低于145%在130%以上,T+1日会限制资金划出;低于130%并在110%以上,投资者需追加保证金,否则T+2日会对账户进行强制平仓;低于110%时将会被强制平仓,使强制平仓当日或日终账户维持担保比例达到或超过警戒线(145%)


    目前融资融券交易机制作出较大幅度优化,取消了最低维持担保比例不得低于130%的统一限制,交由证券公司与客户自主约定最低维持担保比例,并将融资融券标的股票数量由950只扩大至1600只。融资融券作为一种新型交易工具,放大收益的同时也存在较大风险,我历来反对学员加杠杆交易,尤其是经验不足的股民朋友,有多大资金办多大事,一旦被贪念冲昏了头脑那将是一场灾难!

  • TA的每日心情
    奋斗
    4 小时前
  • 签到天数: 899 天

    [LV.10]签到十级

    280

    主题

    5万

    经验

    140万

    金币

    六段

    Rank: 6Rank: 6

    积分
    52180
    发表于 4 天前 | 显示全部楼层
    谢谢分享!
    1 1

    实名信息备案通知

    根据国家互联网信息办公室《互联网论坛社区服务管理规定》:要求对社群用户实施真实身份信息备案、定期核验等。现在,需您进行实名备案,备案成功后才可以回复发帖!

    点击此处去完成备案

    小黑屋|王者财经 ( 京ICP备16006323号 )

    Copyright 2016 最新最精彩-社区论坛 版权所有 All Rights Reserved.

    © 2016-2017 北京草根王网络科技有限公司    All Rights Reserved.
    统一社会信用代码: 91110106MA002TL78A   食品经营许可证号: JY11105021473946 营业执照 出版物经营许可证

    小黑屋|王者财经 ( 京ICP备16006323号 )

    GMT+8, 2019-8-18 11:33, Processed in 0.150762 second(s), 12 queries, Redis On.

    快速回复 返回顶部 返回列表